徐嫂 2008-9-25 20:19
浙商证券每日报告（0926）
乳业板块：冰火两重天 彭继周
近日来闹得沸沸扬扬的“三鹿毒奶粉事件”已经对整个乳制品行业形成成了巨大的负面影响，传统乳制品行业巨头河北三鹿、内蒙古伊利、蒙牛集团、江西光明乳业(600597)等22个国内知名品牌69批次产品被抽检含有三聚氰胺，蒙牛乳业在香港复牌后暴跌60%,另一家A股公司伊利股份(600887)也应声连续跌停。与此形成鲜明对比，同属乳制品行业的三元股份(600429)由于产品抽检没有发现含有三聚氰胺，该股已经出现了连续6个涨停的强劲走势。乳业板块正陷入冰火两重天的尴尬境地，我们只需从乳业板块中仔细筛选为广大人民提供放心奶的乳业股，必定能够火一把。
食品饮料行业与其它行业相比更注重品牌形象，食品饮料行业的品牌一旦受到重创， 短期内将难以恢复元气，必然将丧失大部分市场份额。此次三聚氰胺事件必将使得乳品行业重新洗牌，会让国内许多生产了问题奶粉的企业的市场份额降低，蒙牛、伊利、光明等中国知名品牌的奶制品已经在香港及内地各大超市及卖场中纷纷下架，温总理专门到超市等卖场视察，强调对问题奶粉资料要张榜公布，贴在最显眼的地方。他说，我们要做到两点，一是有问题的奶制品全部下架；二是张榜公示，公示要写大一点，让老百姓一进门就能看到，一看就明白。在这场重大的公共危机中，蒙牛、伊利、光明等三大品牌奶制品全面下架，对没受波及的食品企业反而因祸得福，此次没有被检测出三聚氰胺的奶制品获得市场认同是不言而喻的。
在三元股份已经连续6个涨停板，放心奶炒作浪潮的影响下，任何拥有放心奶的个股等于拥有股价上涨的动力，新农开发(600359,）就是这样一只尚未被挖掘的低价放心牛奶股。
公司控股子公司新农乳业在阿克苏地区建了一个庞大的奶牛养殖基地，在农一师公司建了15个上规模的养殖基地，有1.2万头纯种荷斯坦奶牛，在库车新合建了40个养牛小区。使公司的日处理鲜奶能力达到1000吨，以生产奶粉为主，液态奶为辅。08年公司计划生产液态奶14999吨、生产奶粉3700吨、产牛犊1864头。随着生活水平的提高，人们注重保健意识逐渐增强，公司所在地的乳业发展空间也随之逐步扩大，公司将在激烈的市场竞争中，坚持以质量求生存，发挥新农品牌优势，力争在乳业上获得较好的效益。在整个乳制品行业面临重新洗牌的格局下，公司有望从行业中脱颖而出，可关注。
通化金马：集多种题材于一身 适当关注 陈泳潮
今天大盘继续上涨，中石油、银行以及房地产等走势强劲，而首屈一指的当指券商和信托板块，像爱建股份、安信信托等涨幅较大，不过短期看对于这些涨幅偏大的券商及信托股不宜再追涨，反倒是可以关注这些板块中涨幅还不大的品种。另一方面，新医改征求意见稿已经通过了国务院常务会议审议，将于近期再次向社会公开征求意见，并有望在年底敲定并，这对医药板块来说也是一个机会，那些涨幅偏小的医药股也构成了低吸的良机。按照这个思路，我们认为通化金马是难得的一只还处于底部的具有信托转型以及医改两大热门题材的品种。
公司是国*家重点中药生产基地，主要从事中西原料药、生物化学制剂的开发和销售。由于地处中药资源丰富的吉林通化，拥有丰富的长白山药源，因此，公司具备了垄断意义上的地域优势和资源优势，具有较大的发展潜力。近日公司审议通过了《2008－2011年新药品开发纲要》的议案并正式实施，且对三个国*家级新药进行临床试验，这将有效的加大公司对主打品种的培育和更新力度，进一步促进公司制药业的发展壮大，从而提升公司的盈利水平。此外，公司大股东拟将公司的国有法人股转让给吉林省信托公司，并使其得到相对控股地位，如果转让一旦实施，吉林省信托公司控股公司，公司将有望得到更大的支持发展公司的业务，也给了市场较大的想象空间。
二级市场上，该股在连续下跌后企稳走强，成交量温和放大，圆弧底形态显现，后市有望爆发，投资者可适当关注。
新农开发：控股新农乳业 “放心奶”比肩三元股份 彭继周
在券商股整体疯狂背景下，放心奶题材股三元股份600429却依旧迈着坚定的涨停步伐，前进再前进！目前，三元股份已经连拉六个涨停，涨幅高达80%，成为两市当之无愧的人气龙头。在此暴利效应刺激下，放心奶题材股出现整体活跃，大资金关照迹象非常明显。我们注意到，自从三鹿事件以来，蒙牛、伊利和光明这三大巨头被爆出产品含有三聚氰胺，使中国三足鼎立的乳业市场根基出现动摇，乳业的重新洗牌，也必然使得未被卷进三鹿事件的生产商的市场份额得到快速稳定的提升，放心奶使得消费者认识和坚信这些信誉品牌。目前，除了三元股份外，我们也注意到新农开发(主力建仓数据，进入该股吧，新版行情)控股的新农乳业产品同样未检出含有三聚氰胺，由此，该公司因为拥有放心奶看点，和三元股份一样有望迎得一个更好的发展机遇，这也给控股股东新农开发带来不少利好。难能可贵的是，该股的放心奶题材目前还未得到市场充分挖掘，后市一旦得到机构发掘，爆发力将非常惊人。同时，该股作为农业的人气龙头，在本次的反弹行情中，农业股表现远远落后于大盘，本周四下午农业板块的整体异动，有望掀起新一波炒作风潮，建议投资者重点关注该股动向。
控股阿克苏新农乳业公司 放心奶看点实质
资料显示，公司控股75%阿克苏新农乳业公司，通过近几年的布局，公司的奶业经营已经慢慢走上轨道。而在这次三聚氰胺事件发生后，国产蒙牛、伊利等奶业巨头受到较大冲击，作为拥有放心奶的新农乳业公司有望迎接来难得的机遇，就如三元股份一样，公司无论在口碑以及市场份额上都会有个大的提高，前景值得期待。
通过公司网站我们可以了解到，阿克苏新农乳业有限责任公司现有注册资本1.2亿，总资产2亿元，是一家以良种乳牛养殖、乳制品研发生产及销售为一体的股份制现代化畜牧企业。公司经过几年的快速发展，现已拥有四座现代化种牛场，一个乳制品加工厂。2003年公司被中国奶业协会评为“全国奶牛养殖示范小区（场）”，公司主持的“优质高产奶牛规模化养殖技术集成与示范”项目被科技部列为2004年国*家级“星火计划”项目。 公司生产的“新农”牌系列乳制品投放市场后得到了消费者的普遍青睐。产品销售网络现已覆盖全疆30多个主要城市，产品已发展到五大系列。在阿克苏市场上，相关报道披露，新农乳业的产品非常受消费者欢迎。新农乳业销售部负责人介绍说，产品也是供不应求的。正是这么一家实力雄厚的奶业公司，目前已经开始渐渐走入人们的视线，相应的，作为其控股股东的新农开发，其在二级市场也自然将由此得到实力资金更多的关照。
奶业布局完善 成长前景美妙
除拥有奶业公司看点外，我们还注意到，公司在阿克苏地区建了一个庞大的奶牛养殖基地，在农一师公司建了15个上规模的养殖基地，有1.2万头纯种荷斯坦奶牛，在库车新合建了40个养牛小区。使公司的日处理鲜奶能力达到1000吨，以生产奶粉为主，液态奶为辅。08年公司计划生产液态奶14999吨、生产奶粉3700吨、产牛犊1864头。据公司透露，新农开发在介入乳业的时候，就充分利用了区域优势并获得了相关的政策支持。新*疆的阿克苏地区有着优良的畜种和丰富的草场土地资源，新农开发在上市之时就养了各种牲畜。当新农开发成为农业产业化国*家重点龙头企业后，做精做强畜牧业便有了更大的发展空间。新农开发去粗存精，利用得天独厚的天然资源，积极介入乳业市场，在规划中，新农乳业将是集养殖、良种繁育、加工乳品和饲草料加工为一体的综合性畜牧业开发项目，成长前景非常不错。
人气龙头调整充分 随时爆发上扬
二级市场上看，该股自去年高点调整以来，跌幅相当严重，超跌明显。而在这次9.19行情中，其表现却远远落后于其他人气品种，到今天收盘，该股累计涨幅不足20%，后期存在较大的补涨空间。更为重要的，作为放心奶题材股，该股目前尚躺在技术性低位，实力资金有望随时关照该股，建议投资者重点留意。