如何作好股票投资（入门篇）
这篇文章是版主macd16888的一篇大作，很荣幸他先发给了我，我读了以后感触颇深，经过他本人同意，现发表出来供大家学习交流。
炒股应当视为一种企业经营活动，不是所有人都适合炒股的。任何人都可以经营管理好一个企业是不现实的。
股票市场是一个高风险的市场，但却不一定是高收益的市场。想在这个市场里“迅速制富”的人是不理智的，不理智的人会认为股票可以值任何价格（尤其在乐观的市场上）从而会在愚蠢的价格买进。所以在没有认清股市的高风险性，就盲目入市，已经注定了最终的失败。就算偶尔赢利也是侥幸。
什么样的人才算合格的投资者呢？————在遵循本金的安全和合理回报率的原则下就是一个合格的投资者。股民都以巴菲特、索罗斯为榜样，但巴菲特，索罗斯并不是简单的靠“保住本金，防范风险”这一条原则就成为“股神”的。本金安全，防范风险是一个系统工程，不是一两句话或是一两条原则就能达到目的的。以我的经验看来可以笼统的归纳为三点：一. 投资的理念是否正确；二. 投资心态是否正常；三. 投资技术是否成熟恰当。
首先看你的投资理念是不是正确？在股市中有着千奇百怪的分析方法：有看《周易》的；有看“节气”的；有看证券代码的，遇到“4、7”代码的股票就不买，遇“6、8”代码的股票就买。还有看各种趋势线、运用各种数学公式的。什么“黄金分割线”，
“波浪理论”、“时间窗口”等。很多分析方法是别人不明白，自 己也弄不太懂的原理，按照这样的理论操作是不能控制好风险，把握住盈利机会的。《孙子兵法》里说：“……不可取于鬼神，不可象于事，不可验于度……”。二千多年前的古人都知道：用兵打仗不可以求神问卜，不能以老办法来对待新问题。而今天的股民却不能用正确理智的方法来对待投资活动。跌到0.618处，止跌就是“黄金分割线”的神奇作用，止不住还有0.5、0.382、最后就是0 。靠这样的投资理论我不敢相信能挣到钱。
什么是正确的投资理念？————理性，客观！买入前要进行严谨的投资分析，不能偏听偏信。要了解你所购买股票公司的生产经营是否稳定？管理阶层是否理性，是否诚信？未来企业长期发展的远景如何以及盈利预期。要以价值投资为主，屏弃侥幸，屏弃投机。要有所为，有所不为：很多一无所有的“ST股”，“庄股”尽管涨得好也不要去碰它，这是防范风险的第一步，因为突发的“利空”可能将你永远的套牢。
要知道股市中没有“专利”，没有必胜的方法。也要知道好股票最终是会被市场发现并挖掘的。只有客观理性的看待问题，认真仔细的分析信息，才能降低风险，确保投资的成功。先不要考虑挣钱，先考虑如何才能不赔钱，所谓“胜兵先胜而后求战，败兵先战而后求胜。”就是这个道理。
其二说投资心态，好心态对于投资活动是至关重要的，可人性的弱点就是无法战胜自己，总是在同一个地方摔倒而没有吸取了教训。
很多投资者都是抱着来股市淘金的目的，进入股市之初就过度乐观，对于市场中存在的机会过于相信自己的判断操控能力，以投机的心态入市，将自己定位为一名投机者。
投机者总是在追逐热点，想要把握住市场中的每一次机会；非常在意市场的短期波动；过分依赖技术指标，频繁交易，资金周转率高。但经验证明：过度投机，追涨杀跌正是亏损的主要原因之一。其次投机者总是不能静下心来等待观望，每一次的“风吹草动”都会牵动他们的神经。没有人能百分百判断准确，一旦连续几次判断失误后，会加重投机者的心理压力。最终会导致投资决策的混乱，不知道是投资好还是投机好。卖了的股票在涨，买上的股票反倒在跌；频繁交易，交纳大量的费用，为证券营业部打工；赚了指数不赚钱，这些都是投机者的真实经历。
还有些股民太情绪化，太过偏激，没有清楚的认识到自己性格上的缺陷。无法控制自己的情绪，经常做出一些不理智的举动，这些都是对投资有影响的。
情绪化的人如果每天都在关注股市，就会随着股价的波动而紧张，会产生不安定的感觉，最终会因受了惊吓而判断操作失误。所以很多股民都有这样的感觉：买下电脑的时候就是赔钱的开始。而太偏激的人看问题主观，往往只专注于问题的局部而忽略了整个问题。这样在选择股票的时候，只看到了投资亮点而忽略了其他不确定的风险因素。所以会有人怨言：“这么好的股票为什么不涨呢？”。
造成心态不好还有一个主要原因：就是资金的来源？进入股市前首先要问自己一个问题：“你的钱可以套牢多久？”如果不是闲钱或是借贷来的资金，就会有时间和成本的要求。借的钱是不是到期该还了？利息是多少？挣到了没有？这些因素会迫使你产生急功近利，侥幸投机的思想。会增加投资的难度和心理上的压力。如果是合伙资金或是别人委托的资金，还容易在投资失利时产生纠纷的隐患。而这类资金因为不具备绝对的自主权，通常会因为投资决策产生矛盾，加大了操作的风险。
所以想要有个好的投资心态，你除了性情上要做到不急不燥，乐观豁达，保持一个平常心。在资金的来源和数量上你也要能驾驭。俗话说：“有多大的头戴多大的帽子”。不是自己能承受了的就不要投入到股市中来，因为这是个风险大于收益的市场。
第三说到投资技巧：由于中国股市受人为操纵的影响太大，所以很多国外成熟的投资经验在这个市场并不适用（QFII初来中国股市的头两年赔钱就是很好的例子）。中国股市体现在一个“炒”字，如果一味的做投资型操作风险同样很大。基于这样的主基调，在操作上要注意“落袋为安”，要以投资的眼光计算股价，以投机的技巧保障利益。既然是炒就要跟着主力机构炒，因为散
户是无法左右股票走势的。即使你有一千万，如果你无法操纵股价的涨跌你也是散户。所以作为散户炒股第一步就是找出有主力机构介入的股票，判断主力机构介入的深度及价格区间。发现主力机构可以从很多地方看到，（例如：从股东人数，前十大流通股等）但主要还得从走势上，从盘口上观察。
走势上要看成交量的变化。换手率就是一个非常重要的指标！换手率高说明“交头活跃”有资金参与，（通常单日换手在10%以上）换手率极低说明筹码锁定性好，主力控盘程度较高。（通常日换手率在5‰以下或周换手率在2～3%）值得注意的是：在发生高换手率时股价所处的位置以及当日的消息面的变化，谨防主力高位出货。在发生低换手率时大盘也处在低迷时期，这是弱市特征，此时无法判断有无主力机构介入。
从盘口观察是比较能发现有主力机构介入的各股，通常有以下几种情况：
独立走势与大盘走势不相同。
震幅小，震幅在1～2﹪之间。
瞬间震幅大，在5%以上。
在某一价位连续成交。
单笔买单或卖单在十万股以上的。
有大卖单挂出。
收盘前2分钟急拉或急跌的。
无法开盘或高开及低开的（配合消息面）。
出现上述情况不要盲目买入，先列为自选股进行跟踪观察，仔细观察出现的频率以及感受主力操盘的手法。同时查阅该股的基本面资料是否符合我们“安全投资的原则”（剔除ST股及基本面极差股）。选择一只好股票，是盈利的前提，一分钟内选择的股票肯定不会比一星期选中的股票强，想一想主力机构是如何选股的。
股票买入的时机比买入哪只股票还重要，有些股民买入只好的股票而没有挣到钱就是因为买入的时机不对，买入的时机不对直接影响到投资心态。很多时候是“一卖就涨，一买就跌”，经常后悔。如何把握一个好的买入时机？首先要看大盘的买入时机：中国股市年涨幅30 %是合理的（相对而言，详见《政策调控与股市行情的关系》），上涨10 %为安全区；上涨20 %为风险区，上涨30 %为危险区。在安全区内可以大胆的买入中长线持有；在风险区就要谨慎买入短线进出；在危险区只出不进！
其次看个股的买入机会：在建仓期的股票，价位低，涨幅小，震荡小，随大盘。此时买入要极具耐心，此时买入还有一缺点是无法确定有无资金介入及机构实力。适合没有时间关注股市且有耐心的股民，不适合职业股民操作。
作为职业股民而且资金又不大的情况下（100万以内），可以“掐头去尾”放弃在建仓时期的买入。我们所需要的买点是：在
主力机构建仓完毕准备拉离建仓成本时买入。其特点是：走势上形成上升第一波。在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起或小阴小阳的延一个上升通道运行，此时成交量开始增加，交头开始活跃，周成交量一般可以达到前５周平均成交量的3～5倍以上，这一步是所有主力机构都要做的。这时候买入切忌追涨，因为这时候的机构还不愿意引起市场的关注，只要你想买是会给你机会低价买入的。如果追涨买入，股票随市场波动会有10 %左右的振荡的。一旦被套10 % 就会影响你的情绪。
从盘口上观察：由于股价长期低迷股性呆滞，此时在初起的１～２个小时内少有跟风盘，反而上面挂出的抛盘不少，机构所要做的只是连续买入，在逐步盘升的过程中有时也会出现不少的大单抛盘，主要是以洗盘为主。
机构对第一波的目标高度很多时候是随机决定的，总体来说通常要拉离成本区20 %左右或以上。作为散户资金少，建仓买入一次性就可以完成，但作为成熟的操作，切忌一次性买入！分批建仓以及建立投资组合是防范分险必要步骤。投资组合不宜超过三只，不宜低于两只，不宜选择同一行业。
买入股票如何一路持有是关键，很多时候经不住机构洗盘而出局。原因是：对所买的股票没信心，没信心体现在一是选的股票有瑕疵，不是有这样那样的问题反正就是有让人不放心的地方。二是不清楚有无主力机构，主力机构实力怎样？成本多少？三是担心大盘走势。所以说炒股是一个系统工程，前面选股有问题到后面持股就会信心不足，而机构投资性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位，追求的是安全性，炒作题材是其次的。至于说机构是洗盘还是出货？从逻辑上分析，主力机构也是要获利出局，而且机构资金庞大，没有一个相对的涨幅及一个放量过程是无法顺利出局的。（详见《洗盘与出货的区别》）总的来说持股要注意三个问题：
1.关注成交量的变化，防止高位套牢，不赚最后一分钱。
2.注意消息面与走势的关系，注意个股与大盘走势的变化。
3.控制个人情绪，持股要有耐心。
“获利了结，落袋为安”是投资的结果。不是每一次的机会都要把握，合理的收益率是评判投资与投机的条件之一。银行储蓄年利率3﹪以内、债券5﹪以内、优秀企业平均收益率15﹪左右，“股神”巴菲特合伙基金平均年收益30﹪，你准备获取多大的收益？还是否理性？
涨幅越高持仓的比例要越小。我认为合理的持仓比例是：大盘在“安全区”持仓80﹪、在“风险区”持仓50﹪、在“危险区”持仓20﹪。不一定任何时候都重仓就能获得更大的收益，保障已得利益克服贪欲才是成熟的投资者。
炒股其实就是一个与机构博弈的过程，作为散户操作起来是被动的，如果我们能屏弃侥幸思维，严格按照“安全投资的原则”去操作，机构是无法令我们上当的。炒股又是在风险市场里经营风险的活动，认识到风险才能防范风险。单一的只看基本面与崇尚纯技术分析都是有缺陷的。基本面好，但是没有机构介入或是介入成本太高都会影响到个股的走势；纯技术分析，投机的成分太大，风险也太大，遇到熊市时，没有价值的支撑会让你永远的套牢。
如果你想成为一名职业股民，那你就要不断学习操作技巧，不断感受市场的价格水平，切忌过于乐观和主观；要运用指标而不要依靠指标；要明白博弈的双方就是机构与散户；要懂得市场只有很少一部分股票有投资价值。
投资技巧有多种多样，很多成功的股民都有一套自己的分析操作方法，从事股票投资，应该是吸收他人高明的见解或正确认识一些基本常识，而不是“单香随拜”，盲目跟在别人屁股后面大进大出，有些人却总是喜爱听信传言，甚或别人一句“保证您赚钱”，就一头栽了进去，下场如何，不言可知。
世事相通，性情、人品皆在股市中体现，所谓“股市小人生，人生大股市！”认清风险才是成功投资的第一步！
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