浙商证券每日报告（0711）
水泥板块： 下一个奥运板块 彭继周
大盘经过近日连续的逼空上扬，周四市场出现了一定的调整，短线累积的巨大获利盘出现了强烈的兑现欲望，尤其是奥运板块、农业板块在强势拉升后，短线利润丰厚，部分资金开始出逃。虽然周四大盘走势不佳，但是市场中级反弹趋势已经形成，从近期强势板块中撤出的资金也并没有闲置，而是转战到本轮反弹以来还没有作为的水泥板块。早盘开盘不久，太行水泥、福建水泥、祈连山、狮头股份、同力水泥等水泥股便被巨大的买盘封上涨停，水泥板块作为前期灾后重建炒作的人气品种，在奥运板块、农业板块上涨乏力的情况下，有望被主力资金重新塑造成市场领涨龙头。
水泥行业景气持续，价格持续上涨。本轮水泥行业的景气自2005年下半年开始，2006、2007年行业利润水平都大幅提高。水泥行业与固定资产投资的波动紧密相关，由于固定资产投资的增速依然高企，因此，水泥的需求量依然会保持较好的增长水平。特别是下半年，随此次汶川地震灾后重建的大规模启动，必将进一步推动水泥的需求。而在供给方面，虽然水泥产业的投资有所反弹，但由于审核项目日趋严厉，且项目投资门槛提高，使得水泥的盲目投资扩张受到抑制，因此新增产能依然比较合理。而发改委强制淘汰落后水泥，使水泥的消费存量空间明显增强，特别是淘汰落后“两大”的地区，水泥市场可能会更好。总体上讲，水泥行业的供需仍会维持较好的平衡，行业的景气还会持续。从水泥的价格变化来看，水泥的价格自2005年来一直稳定上涨，2008年以来，价格上涨有加速的趋势。2008年一季度，全国水泥价格同比涨幅在5%左右，二季度同比涨幅超过6%。
水泥行业良好的基本面为水泥板块的炒作奠定了坚实的基础。加上近期主力资金的炒作十分疯狂，像北京旅游、隆平高科都在10个交易日左右走出了翻番的行情，大资金强势介入水泥板块后，水泥股短线爆发行情一触即发。建议投资者关注博闻科技（600883）：
公司是云南省保山市唯一一家上市公司，长期以来，公司生产的"太保山"水泥在辖区建材行业及广大客户中享有较高的知名度，同时也是大型重点工程建设项目的首选招标产品。其2007年全年销售水泥22.02万吨，其中销售32.5R复合硅酸盐水泥7.26万吨，32.5普通硅酸盐水泥7.28万吨， 42.5R复合硅酸盐水泥0.02万吨，42.5散装普通硅酸盐水泥0.09万吨，42.5普通硅酸盐水泥6.97万吨，52.5普通硅酸盐水泥0.40 万吨。水泥制造和销售收入6892.44万元，占到总收入的88％。走势上，该股是两市中唯一收阴的水泥股，显然该股的水泥题材还未被市场察觉，一旦被主力资金所挖掘，短线有望迅速爆发。
上实医药：攻守兼备 适当关注 陈泳潮
在经过几日的上涨后，今天大盘在冲击2950点压力后冲高回落，这实属正常调整，在一定程度上消化了上涨积累的获利盘，反而有利于后市行情的发展，再加上市场对宏观调控的预期也开始有所好转，因而大盘的回探是一个逢低吸纳的机会。在此情况下，投资者可关注一些主业稳健增长，安全边际高，同时又具有优质资产注入等有望带来快速增长预期的品种。例如上实医药（600607)就是这样一只不错的个股。
首先公司是医药龙头之一，所处的行业不受宏观调控影响，业绩的增长有保障，在本轮反弹中该板块的涨幅要远低于其它板块，因此，在大盘回调时是不错的逢低吸纳的品种。从自身来看，公司的主要产品涵盖了生化药、疫苗、化学药、中药、医疗器械等产品大类，涉及心血管、神经科、乙肝防疫等多个治疗领域，主业保持了持续稳定的增长，再加上医改即将推进，将给公司带来较大发展机会。其次公司还具有资产注入题材。在去年的时候，公司就拟非公开发行不超过10722万A 股，用于收购大股东旗下的正大青春宝55％股权，胡庆余堂药业51％股权、厦门中药厂61％股权、辽宁好护士55％股权以及胡庆余堂国药号29％股权等。收购一旦完成将迅速扩大公司的资产和业务规模，提升公司的主营业务收入，公司的核心竞争力和抗风险能力也将得到大大加强，为公司的长期可持续发展打下了坚实的基础。业绩上看，预计公司09－10年每股收益分别为0.79元和0.94元，按目前的股价09年市盈率仅17倍出头，这在整个医药板块来看是明显低估的。
这样一只估值水平偏低且业绩稳健增长的医药龙头同时又具有资产注入预期，是目前攻守兼备的不错的选择，投资者可适当关注。
博闻科技（600883）:纯正水泥股 70%跌幅有机会 彭继周
两市指数的尾盘杀跌打击了市场的人气，尤其是强势板块的突然跳水让很多投资者开始考虑平仓。我们认为今日的尾市急跌很有可能是一次极有成效的快速洗盘策略，大盘的反弹行情仍然在继续中。
今日奥运、农业、新能源等强势板块不约而同的在尾盘选择了跳水，这意味着市场的热点在当前即将出现转变，因为这三个板块在短期内的巨大涨幅让他们不得不面对获利盘的压力。那么后期又将会有什么板块引领指数继续反弹呢？今日开市不到一小时就有：祁连山(600720）、福建水泥(600802）、太行水泥(600553）、狮头股份(600539）、尖峰集团(600668）等水泥股集体涨停且在尾盘指数跳水时候屹立不动！可以说水泥板块最具新龙头板块风范！那么做为老牌水泥股的博闻科技(600883）在底部放量明显的情况下，后期随时有望出现快速拉升行情！
未被市场关注的纯正水泥概念股
今日市场水泥板块吸引了大量资金进驻，市场资金追逐着任何一个水泥概念股，祁连山（600720）、福建水泥（600802）、太行水泥（600553）、狮头股份（600539）、尖峰集团（600668）等水泥股吸引着大批市场资金，而博闻科技（600883）的水泥概念同样相当纯正！
翻开公司年报，从对公司主营业务的分析上，我们可以清晰看到，博闻科技的水泥概念可谓极其纯正：公司2007年年报显示，水泥制造和销售收入6892.44万元，占到总收入的88％！公司经营硅酸盐水泥，水泥熟料及其他建材产品的制造、销售。
从对公司发展沿革情况上，我们了解到，公司发起人保山地区水泥厂(现已更名为云南省保山建材实业集团公司)是经云南省计划委员会批准于1983年开始兴建，1987年3月通过省级竣工验收后正式投产的国营企业。1995年12月8日，公司发行的社会公众股股票经批准在上海证券交易所挂牌交易（证券简称：云南保山，证券代码：600883），成为云南省第四家暨全省地州股份制企业第一家上市公司。
公司如此纯正的水泥概念在水泥板块集体发力的时候却被市场所忽视了，因此我们认为在后市水泥板块整体估值不断提升的情况下，该股即将引来爆发性的补涨行情。
股权投资成亮点
在对公司经营上，博闻科技原主业为水泥生产与销售，近年来公司进行了一系列资产整合，并加大了对发展潜力大的高科技产业的投资力度，目前，公司参股的新疆众和(600888)、联合信源、昆明商行发展前景良好，已经或即将成为公司重要的利润支撑，其股权投资也成为公司一大亮点。
根据公司一季报显示，公司目前持有新疆众和6573.9万股（长期股权投资）。以新疆众和目前17元左右的价格计算，其持有的新疆众和市值已经高达 11.17亿元，而公司当初的投资成本仅为1.23亿元。而公司参股33.75%股权的联合信源已经成功研发和制订我国具有自主知识产权的数字音视频编解码标准--AVS标准。而在尝到股权投资的甜头后，公司还拟投资4.6亿元，按每股2.3元的价格购买昆明市商业银行股份2亿股，占其拟增资扩股后注册资本的8%，可以说，公司目前已经初具控股帝国雏形。
期待靓丽半年报关注股东人数变化！
公司2008年一季报资本公积栏目显示,因联营单位净资产增加使2007年末547万元增至一季度的1964万元,增幅比例达3485%！但是,由于会计处理方面的原因,此块收益没有计入净利润而导致一季业绩较低, 事实上如果考虑这块收益公司一季每股收益十分可观。
一季度报表显示, 交银施罗德蓝筹股票证券投资基金,上投摩根双息平衡混合型证券投资基金目前已经双双进入公司十大流通股东行列, 它们所持股数分别达657.71万股, 269.20万股。机构投资者持股明显增多趋势,股东人数大幅减少仅7988户, 人均持股高达18778.32股,而股价从29元以上下跌到10元附近,短时间的股价大幅回落和机构投资者增多,筹码逐渐集中来看,该股已具备成为黑马的条件,应该引起大家的关注。
二级市场上该股从前期最高29.6元跌到近期的最低7元，跌幅超过了70％，近期在底部位置连续放量拉出温和阳线，预示着有实力资金已经开始积极布局该股，后市该股随时有望随水泥板块出现连续拉升行情，投资者可积极关注。
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